Performance, gouvernance et détresse financière

Une comparaison banques coopératives-banques SA en Europe entre 2005-2011

Performance, governance and financial distress: A comparison between cooperative and commercial banks in Europe, 2005-2011

¹ Faculté des sciences économiques et de gestion de Sfax
² IAE Paris, GREGOR
³ GREGOR, IAE Paris, Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne

Résumé

La succession des crises financières dans le secteur bancaire depuis une trentaine d’années a conduit ą une demande d’amélioration des principes de gouvernance de ces organisations. Le but de cet article est d’examiner et de comparer le rôle de la performance et de la gouvernance dans la détresse financière des banques commerciales et des banques coopératives de l’Union européenne sur la période 2005-2011. L’étude empirique indique que la gouvernance a joué un rôle dans la situation de détresse financière qu’ont connue certaines banques commerciales alors que ce lien n’est pas établi pour les banques coopératives. La situation de détresse financière des banques coopératives relève des variables de performance.

Abstract

The succession of financial crises in the banking sector over the last thirty years has led to a demand for improvement in the governance principles of these organizations. The aim of this article is to examine and compare the role of performance and governance in the financial distress of commercial banks and cooperative banks of the European Union over the period 2005-2011. We find a positive and significant relationship between liquidity and financial distress for both types of banks. For commercial banks, the combined roles of CEO and Chairman of the Board, the size of the board, the concentration of ownership, the size of banks and the level of investor protection negatively and significantly affect the risk of distress financial. For cooperative banks, profitability, size of the board, capital adequacy and investor protection negatively and significantly influence the risk of financial distress.